ИСИ худеют на глазах

Для фондового рынка Украины в июне были характерны отток капитала и пассивность присутствующих на нем инвесторов. Индекс ПФТС за месяц снизился на 15,86%, что стало наибольшим падением рынка за два с половиной года. Открытые ИСИ тоже понесли потери в июне: стоимость чистых активов открытых фондов по состоянию на 27 июня составила 420,88 млн. грн., что на 13,34% меньше, чем в конце мая.

По словам директора по стратегическому развитию Concorde Asset Management Тараса Лановика, различия в динамике снижения стоимости чистых активов (СЧА) тех или иных фондов — в первую очередь — объясняются различием инвестиционных стратегий. Так агрессивные фонды, основной составляющей портфелей которых являются акции, просели максимально. В то же время фонды со сбалансированными и консервативными стратегиями, в портфелях которых доминируют инструменты с фиксированной доходностью и депозиты, чувствовали себя более уверенно.

По данным Украинской ассоциации инвестиционного бизнеса (УАИБ), «Парекс украинский сбалансированный фонд» потерял 25,2 млн. грн. (-14,11%), при этом объем фонда уменьшился до уровня октября прошлого года. Также ощутимо уменьшились активы фондов «Конкорд Достаток» (-13,66 млн. грн., 29,27%) и «Классический» (-9,17 млн. грн., -11,27%). Наименьшие потери понес «Дельта-Фонд денежного рынка» (7 тыс. грн., -0,21%).

«Для одних фондов было характерно уменьшение стоимости чистых активов из-за снижения стоимости инвестсертификатов (девять фондов), для других — из-за уменьшения чистого объема размещенных бумаг (шесть фондов)»,— отмечают аналитики УАИБ.
Больше всего в относительных показателях снизилось количество инвестсертификатов в обращении фондов «Бонум Оптимум» (-21,23%) и «ОТП Классический» (-21,07%). Этот показатель был негативным также у еще десяти участников рынка. Остальные фонды дополнительно разместили сертификаты, причем «Дельта-Фонд денежного рынка» показал прирост 13,33%, а «Альтус-сбалансированный» — 11,9%. В целом, количество размещенных сертификатов в обращении сократилось на 7,94%.

Суммарный объем чистого оттока капитала из открытых ИСИ составил почти 33,4 млн. грн., впрочем, два фонда смогли привлечь небольшие средства: «ПИО Глобал — Фонд ликвидных акций» (25 тыс. грн.) и «СЕБ Фонд денежный рынок» (1,1 тыс. грн.). Таким образом, в июне доминировала тенденция выхода инвесторов из открытых ИСИ.

Среднее уменьшение стоимости сертификатов фондов в июне составило 4,87%, что втрое меньше падения индекса ПФТС за тот же период (-15,86%). В то же время это худший показатель как с начала текущего года, так и за последние 12 месяцев.

Лучше всех завершил месяц «Дельта-Фонд денежного рынка», сертификаты которого потеряли в цене только 0,09%, хотя в мае стоимость чистых активов на один сертификат этого фонда упала на 2,63% при средней доходности фондов 0,78%. Второе место по изменению стоимости сертификата в июне занял «СЕБ Фонд денежный рынок» (-0,56), а третье — фонд «Владимир Великий» (-0,69%). Худший результат в июне показал фонд «Классический» (-8,92%), в мае продемонстрировавший 1,7% доходности.

Доходность вложений в открытые фонды, банковские депозиты и драгоценные металлы за июнь 2008 г.