«Надра Банк» избавляется от долгов

Сегодня «Надра Банк» намерен объявить о втором этапе реструктуризации своей внешней задолженности — инвесторам предложено продать имеющиеся у них евробонды банка за 15% от номинала. Однако денег выкупить все облигации, предъявленные к погашению, у банка нет, поэтому его рекапитализация может не состояться.

«Надра Банк» продолжает попытки реструктуризировать свою задолженность и получить от государства финансовую помощь. В 2009-2010 гг. объем выплат по внешнему долгу банка составляет приблизительно $583 млн., и за две недели до истечения моратория на удовлетворение требований кредиторов консультанты банка — Rotschild и юрфирма «Саланс» — предприняли очередную попытку реструктуризировать $175 млн. Инвесторам был разослан меморандум, предлагающий два варианта.

Первый вариант предлагает держателям облигаций получить 15% от номинала принадлежащих им бумаг. При этом, если к погашению будут предъявлены все бумаги выпуска ($175 млн.), банку понадобятся как минимум $26,25 млн. Однако на всю процедуру выделяется всего $20 млн. Кроме того, существует риск невыполнения условия о равном отношении ко всем кредиторам, которое должно быть предусмотрено в любой процедуре реструктуризации публичных долгов, что может снизить сумму, полученную держателями. Второй вариант — списание 60% долга и выплата остатка в 2015 г. по ставке 9,25% годовых.

Однако эксперты сомневаются, что государство будет способно вернуть банк к жизни к этому времени. Во-первых, в том же меморандуме сказано, что Кабмин намерен рекапитализировать «Надра Банк» только после реструктуризации его внешних долгов. Во-вторых, предложенный держателям бондов план реструктуризации банка не вызывает у них доверия. «Администрация банка не предложила конкретную стратегию выхода из кризиса. Все, что нам написали, сводится к тому, что в 2009-2011 гг. банк будет восстанавливать бизнес, а с 2012 г. начнет консервативный рост. При этом к докризисному уровню депозитов населения «Надра Банк» должен вернуться к 2014 г.,— говорит один из инвесторов.— Мы ожидаем, что банк будет ликвидирован. Банк с $1 млрд. долгов никому не нужен, а государство не может быть эффективным менеджером и коллектором по такому проблемному портфелю долгов».

Между тем источники «i» в банковской системе утверждают, что схема с реструктуризацией долгов и нагнетанием обстановки вокруг «Надра Банка» придумана для того, чтобы заставить держателей его бондов продавать их по совершенно мусорным ценам. «Ходят слухи, что юридические компании, близкие к Дмитрию Фирташу, сейчас пытаются оспорить в суде блокирование Окружным административным судом Киева 3 млрд. грн. транша средств рефинансирования, выделенных НБУ «Надра Банку». Как только транш будет разблокирован, деньги будут направлены на выплату внешних обязательств банка по их номиналу»,— говорит один из банкиров. Напомним, ранее господина Фирташа не раз называли одним из крупных держателей долга «Надра Банка».

Временный администратор «Надра Банка» Валентина Жуковская такую информацию опровергает. «Я впервые слышу о такой новости и о том, что пытаются разблокировать тот транш рефинансирования»,— заявила она «i».