РусУкр

На кону $5 трлн: Фінансові титани воюють за лондонський ринок золота

 
Друк Відправити на пошту

 

 

Декілька найбільших гравців у галузі фінансів ведуть боротьбу за контроль над лондонським ринком золота, який оцінюють у $5 трлн. Цей центр торгівлі з історією в три століття зараз змушений адаптуватися до епохи цифрових технологій.

На кону $5 трлн: Фінансові титани воюють за лондонський ринок золота

Лондонська асоціація учасників ринку дорогоцінних металів оновлює позабіржові угоди, під час яких визначаються основні цінові еталони ринку. Паралельно з цим освоюються нові способи купівлі та продажу дорогоцінних металів, які почнуть діяти 2017 року в корпорації CME, на Міжконтинентальній біржі та на Лондонській біржі металів. У результатах зацікавлені окремі великі банки, зокрема корпорація Goldman Sachs Group, HSBC Holdings і JPMorgan Chase & Co, інформують Економічні Відомості.

“У нас чотири весілля, і ми мусимо танцювати на всіх, адже не знаємо, який із шлюбів виявиться більш життєздатним, – зазначив Адрієн Біонді, керівник підрозділу з дорогоцінних металів у Commerzbank у Люксембурзі. – Виграє тільки один”.

Майже половина всіх операцій з торгівлі золотом відбувається в Лондоні. Позабіржові угоди скріплюються віртуальними рукостисканнями, унаслідок чого покупцям і продавцям загрожує ризик невиконання зобов’язань. Клірингові будинки, що мають додаткове забезпечення для керування ризиками та їхнього зниження, поки що не беруть участі в угодах. Однак після фінансової кризи всі ринки переоцінюють способи ведення свого бізнесу та керування ризиками, оскільки посилюється контроль з боку регулювальних органів. Це особливо актуально для великих ціноутворювальних бірж, після того як у 2012 р. виявилися факти маніпулювання лондонською міжбанківською ставкою пропозиції – основним орієнтиром для процентних ставок усього світу.

Минулого року Лондон став найкращим центром з торгівлі золотом, ємність якого становить 4,62 млрд унцій*, а загальна вартість оцінюється в $5 трлн

Bl_London_Gold_2_2

*1 унція – 28,3 г

Прагнення до мінімізації ризиків і розкриття операцій спонукало Лондонську асоціацію учасників ринку дорогоцінних металів до змін, що зроблять її прозорішою та безпечнішою для клієнтів. Асоціація, до складу якої входять HSBC і JPMorgan, у першій половині 2017 р. надаватиме своїм членам звітність щодо торговельних операцій та запропонує нову торгову платформу. Водночас конкуренти планують надати нові похідні дорогоцінних металів, які будуть створені з використанням клірингових послуг.

Попит відновлюється

Золото залишається одним з найпопулярніших товарів у світі та основним резервом для центральних банків в усьому світі. Незважаючи на те, що ціни на золото знижувалися протягом трьох років поспіль до 2015 року, попит відтоді вже відновився. Згідно з даними Bloomberg, авуари біржових фондів зросли на 30 відсотків у 2016 році, а чисті інвестиції в дорогоцінні метали склали $25,5 млрд.

Це посприяло підвищенню активності операцій з купівлі та продажу золота. У жовтні Лондонська асоціація учасників ринку дорогоцінних металів повідомила про те, що середньодобова торгівля золотом зросла до 18,6 млн унцій. Це близько $23,5 млн, якщо врахувати середні накопичення в злитках протягом місяця. Ціни зросли на 9,6 відсотка у 2016 р., до $1162,56 за унцію.

Лондонська біржа металів – найбільша у світі біржа з базових металів – розглядає дорогоцінні метали як багатообіцяльний товар. Саме тому в серпні біржа оголосила про плани з впровадження клірингових операцій за угодами купівлі-продажу золота та срібла в першій половині 2017 року. Також до переліку дорогоцінних металів будуть додані платина та паладій. Біржі надає підтримку група з п’яти банків, включно з Goldman Sachs, ICBC Standard Bank і Societe Generale, а також Всесвітня рада із золота – група, яка прагне до розвитку ринків металів за підтримки гірничодобувної промисловості.

Щоденний аукціон

London_Gold_11_2Міжконтинентальна біржа, яка володіє товарними та фінансовими біржами, уже проводить щоденний лондонський аукціон із золота від імені Лондонської асоціації учасників ринку дорогоцінних металів. У ньому задіяні 13 уповноважених учасників, які визначають щоденну ціну. У жовтні в Атланті представники біржі заявили, що в лютому почнуть торгувати ф’ючерсами на золото, вони регулюватимуть операції з дорогоцінних металів, що зберігаються в Лондоні, а продаються на Нью-Йоркській біржі.

Чиказька група CME – власник Чиказької товарної біржі та оператор найбільшої у світі ф’ючерсної біржі – прагнула вийти на лондонський ринок ще раніше. У листопаді, під час тижня Лондонській біржі металів, CME заявила, що 9 січня запустить у Лондоні ф’ючерсні контракти на золото та срібло, які передбачатимуть спред між цінами спот та еталонними ф’ючерсами США.

“Ми очікуємо п’ять років потрясінь на цьому ринку, перш ніж ситуація заспокоїться, – повідомив у телефонній розмові Тоні Добра, виконавчий директор Baird & Co – найбільшого у Великобританії афінажного підприємства. – Старий добрий Лондонський позабіржовий ринок працюватиме, поки ми не дійдемо до певного консенсусу”.

Думки розділилися

Старші трейдери, зокрема Біонді та Саймон Гренфелл з банку Natixis SA, що входить до складу Лондонської асоціації учасників ринку дорогоцінних металів, вважають, що зміни є необхідними та неминучими. Треба зазначити, що Natixis SA пропонує послуги із здійснення торгових операцій та керування ризиком.

Нововведення, як зазначив Гренфелл в електронній пошті з Лондона, дають змогу “знизити кредитний ризик у системі та полегшують процес укладання угод”. “Капітальний ремонт на ринках золота може знизити прибутковість кредитних операцій клієнтів, проте підвищення прозорості є тією зміною, якій ми раді”, – підсумував він.

Думки щодо пальми першості розділилися. Добра, Біонді та Радж Кумар – керівник з розвитку бізнесу дорогоцінних металів в ICBC Standard Bank – зазначили, що найкраще рішення для ринку пропонує Лондонська біржа металів. Бред Йетс, керівник торгового підрозділу афінажного підприємства Elemetal LLC, що розташовано в Далласі, вважає, що CME якнайкраще відповідатиме його бізнес-потребам. А участь в оцінці Міжконтинентальної біржі, яка визначає умови контрактів, і далі зростає – останнім до цього процесу приєднався торговий дім INTL FCStone Inc.

“У Лондоні завжди буде позабіржовий ринок, однак багато процесів, що тут відбуваються, перейдуть на біржі, – заявив Кумар, який працює в підрозділі Industrial & Commercial Bank of China (Asia), найбільшого у світі банку. – Участь у будь-якому новому контракті потребує організаційних витрат, і тому компаніям треба буде визначитися, з якими центрами вони зможуть торгувати”.

За матеріалами Bloomberg

В даний момент Ви читаєте матеріал "На кону $5 трлн: Фінансові титани воюють за лондонський ринок золота". Вас також, можливо, зацікавлять інші останні новини України та світу на eizvestia.com


Аналітика


Рада "в ударі" 17 листопада, 18:23


Рейтинг новостей

"Гулять так гулять": В России на дне рождения "криминального авторитета" устроили кровавую перестрелку (ВИДЕО) (8928)

Учитель года поехала в Лондон работать сиделкой: реакция Гриневич (4815)

В Киеве обвалилась новостройка (ФОТО) (4175)

Российская оппозиционная активистка попросила в Украине убежище (3692)

Все подробности: Путина хотели подорвать (2731)

Назвали повод для серьезного беспокойства Украины (2503)

Фашик Донецкий: Цены в «ДНР» такие, что жители не могут позволить себе даже одежду (ФОТО) (2461)

Самолет, в котором летели депортированные из Украины грузины, не приземлился в Тбилиси (ФОТО, ВИДЕО) (2085)

Дмитрий Тымчук рассекретил новую тактику Путина (2012)

В Киеве солдаты-срочники совершили грабеж (ФОТО) (1927)

НАПК: рассекречены зарплаты украинских антикоррупционеров (1769)

Американских летчиков отстранили от полетов из-за неприличного рисунка в небе (ФОТО) (1759)

Внимание Путина снова переключается на Украину (1638)

Готовы ехать в Россию: сборная Перу матом отметила попадание на ЧМ-2018 (ФОТО) (1628)

"Готовьтесь к сюрпризам": погода внесет коррективы (1614)

Новини партнерів

Останні новини «I» в соцмережах

  

Новини партнерів

Загрузка...
Загрузка...
bigmir)net TOP 100

Економічні відомості

Щоденна ділова газета

Український бізнес портал

Електронний діловий журнал

Експерт

Український діловий журнал

Статус

Щотижневий діловий журнал